一年四季风光各异,只要心境恬淡,便觉人间处处都好。
在网上看到几组数据:
6月15日的上周新增投资者26.65万,而2015年5月29日的周新增164.4万。
上证2015年5月29日那周交易额达到5.5万亿,而上周的交易额只有7600亿。
融资余额上,15年整个六月份每天都在2万亿以上,现在是9300亿左右。
几乎所有的人都认为现在是底部区域,但是谁也不敢保证指数不会再继续下跌。很多时候,指数跌10%,不少个股的跌幅往往就会达到30%以上。
对于新手来说,抄底股票容易陷入证实性偏见中。你总能从财报中找出加仓的理由,你也总能找出割肉的依据。德漠斯蒂尼斯说过:一个人想要什么,就会相信什么。
是的,唯有童话中,皇帝才会被告知自己没穿衣服。
下面是给新手的三点低风险抄底想法:
1.折价8.5%的兴全合宜(163417)
这里请允许书生再科普一下,因为上次说南方500(160119)最高溢价5%,应该直接场内卖出。然后,竟然有读者在天天基金赎回了......
南方500和兴全合宜这样的基金,都属于LOF基金,也就是基金除了可以直接场外申购赎回外,还可以场内买入卖出。
净值,就相当于基金的真实价值。而价格,就是在交易所内转让的价格。净值与价格之间的差价,也就是折溢价。
我们通常在天天基金网、基金公司官网和蚂蚁财富等渠道申购,都属于场外申购。而证券公司自己的软件都是既支持以净值申购赎回,也支持以价格买卖。
大部分证券账户都有下图的场内基金栏目,具体可以咨询具体的客服。这里不多说了。
说回兴全合宜,因为兴全合宜是封闭式基金,目前只能在场内以价格进行交易。而价格与净值之间也形成了差价,当下折价达到8.5%。
在这样的底部区域,只要基金经理不出现重大失误,未来长期持有大概率是可以赚钱的。而兴全合宜给我们提供了8.5%的安全垫,书生觉得是长线投资不错的选择。
2.定投南方500(160119),择机套利。
南方500场内的成交量并不大,所以在极端行情下很容易形成折溢价。
看下图,6月19日的暴跌中,南方500因为场内抄底盘太多,导致价格大幅溢价。这一溢价延续到了6月20日的上午,最高达到5%。
要知道,净值才是基金的真实价格,而价格终归是要回归净值的。
投资策略:
如果没有折溢价的话,每月定投时优先选择场内买入南方500.
当出现溢价时,最好溢价率大于1%,则卖出场内南方500(160119),转而买入没有溢价的500ETF(510500).因为500ETF成交量大,出现折溢价的概率很小。
当折价幅度大于2%时,直接选择以净值赎回。(折价幅度要可以覆盖赎回费。)
每天中午和下午收盘前看一眼就好,一般只有极端行情才会出现大幅折溢价。
3.黄金坑中的三只可转债。
昨天的次条文章中,书生列出了到期年化收益率超过5%的可转债组合,我个人会分散、分批逐步买入。
有不少读者担心违约风险,比如辉丰转债因为环保问题导致公司业务影响很大。我个人没那么悲观,不过为了防止有读者重仓遭遇黑天鹅,今天再介绍几只违约风险极低的可转债。
在3月份的文章中,当时介绍过江南转债,因为公司为了避免触发回售条款,所以下调了一次转股价。但当时只是短线涨了一下,随着公司股价的持续下跌,可转债价格也随之下跌了。
但是这次江南转债又要快触发回售了。目前,江南转债已经连续18个交易日低于转股价的80%(4.88元)。如果未来12个交易日内不能从现价4.36元涨回4.88元,那么公司又不得不再次下调转股价,或者以103元价格回售可转债。
是的,江南转债又到了数日子的时候了!当前转债价格101元,低于103元的回售价格,具体一定安全性。可以越跌越买,当定投也好。
还有两只可转债有下调转股价的动力,分别是无锡转债和江银转债。
当时不少读者很纳闷,为什么江银转债还没到回售期,刚刚上市就下调装股价呢?
因为城商行的发债动机是,尽快促成债转股,从而扩充核心资本以开展业务。小银行更在意的是核心资本充足率的考核,所以会尽一切努力促成债转股。
目前江银转债93.11元,无锡转债94.11元,具有配置的价值。
以上三只转债,都是违约风险低,且随时可能下调转股价,当前价格也不高。
如果对可转债不了解,可以在公众号后台对话框输入“可转债”查看详细教程。记得当时科普的时候,很多人都在问,什么时候有低于100元买入的机会。
现在,机会来了。有诗云:“尽日寻春不见春,芒鞋踏遍岭头云。归来笑拈梅花嗅,春在枝头已十分。”蓦然回首,那人却在灯火阑珊处。
结束语
经常有读者问:牛市到底什么时候来?
春来草自青。学会接受,关注当下。做好现在最应该做的事情,剩下的就顺其自然吧。
真正值得赞赏和尊重的,不是那些夸耀过去光辉的历史的人,而是在困境中仍保持微笑的普通人。
周末愉快!
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